福建水泥整理预期和产能扩张提升估值

时间:2019-03-24 13:17:48 来源:那桐信息网 作者:匿名
  

福建水泥是福建省领先的水泥生产企业。目前拥有7条水泥生产线,水泥总产能450万吨。此外,该公司正在建设2500T/D,并计划建设一条4500T/D熟料生产线,新增产能350.根据该公司的计划,“十一五”水泥生产能力将达到10百万吨,公司的领先地位将进一步巩固。福建的水泥结构调整和强劲需求为公司提供了广阔的发展空间。对容量的替代需求为公司提供了广阔的发展空间。公司管理水平提高,盈利能力逐步提升。公司的毛利率处于行业的前列,但由于时期较长,公司的整体盈利能力不强;目前,公司的管理水平已初步提高,期间成本有所下降;我们预计管理水平进一步提高,期间成本将继续下降。该公司持有兴业银行3208万股。根据目前二级市场45元/股的价格,总市场高达14.5亿元,成本仅为每股1.16元;从而增加了公司的每股净资产。 3.8元;公司持有的股份已于2008年2月上市流通。一旦出售,将大大增加公司当前的利润,这可能对公司股票的短期价格产生一定的刺激作用。无论公司股权投资转移收益如何,预计公司2007 - 2009年水泥生产业务每股收益分别为0.12元,0.20元和0.29元,其水泥生产业务合理价值为8元;此外,兴业股权投资每股收益增加3.8元。